最近财报实在出得太多，就先只能简单分析一下，等这阵子年报出完了，再来一个个仔细分析各种基本面和景气度了，先有个大概的印象吧。
先说科技板块，立讯精密和恒铭达出了年报和一季报，立讯精密更是夸张的连中报预告也出来了，增长都是很不错的，尤其是恒铭达，我特意问了元宝为啥它的业务并不算非常高科技，但利润和主营却增长得非常快，结果元宝告诉我这个恒铭达其实技术水平还是挺高的，连黑灯工厂都搞出来了，能够全自动化生产，连工人都不用，那确实是很厉害，也不需要工厂外迁，试想一下连工人都没有，工资成本就不算啥，所以这两个科技股都是可以投资观察的，立讯精密稳定性强，但家大业大，转型不那么容易，恒铭达是什么赚钱加工什么，毛利率高，专挑有利润的产品来，成本控制好，效率高，因此求稳的话买科技股就可以看立讯精密，它连中报预增百分之二十都搞出来的，闭着眼睛等增长就行了，求增长的话就看恒铭达，也许再高增个一两年，股价受景气度推动就不知道涨哪去了，现在两股都还算是低点，在科技股里是比较有投资价值的。
接下来是凯英网络，这股去年四季度不行，但今年一季度又行了，还是双位数增长，在游戏股里算是不错的，但风头没有盖过最近很火的三七互娱，三七互娱的业绩出人意料的大增长，凯英网络对比起来就显得有点平平无奇，但从长期角度看，凯英网络的增长还是比三七互娱更扎实一点，现在业绩增长暂时确定了，还是可以继续关注的。
接下来是洛阳钼业，螺母是真的牛，在去年高基数的情况下继续百分之九十增长，恐怖如斯，今天开盘估计比较难买到，但利润是绝对可以期待的，我估计它今年业绩有可能要一块钱以上，目前七块一的股价相比起来就太低了一点，所以这股可以重点关注，只要跌下来就可以随便买，仓位可以加到最高一成五，底层资产全是铜，钴，黄金一类，啥也不怕，长期持有肯定赚钱。
接下来是晋控煤业，煤炭板块也出了几个年报，其实比我们想像中要好不少，有些煤企基本就没怎么降，晋控煤业算是业绩下降得比较多的，也只下降百分之三十左右，但晋控煤业的估值已经打过一个大大的折扣了，所以问题也不大，煤炭板块主要可以关注神华和中煤能源，据说这两个是煤炭企业里采储比最高的企业，现在煤炭的景气度不算好，因此可以比较容易的收集便宜的筹码，煤炭的景气度来源就是去全球化，如果我们进口不到便宜又好用的外国煤，本土煤价肯定会上涨，所以它和科技的逻辑是反着来的，只要贸易战开打，煤的景气度就有可能提高，现在是股价比较低，容易建仓的时候，可以建个百分之五左右的仓位来抵抗贸易战。
接下来是白酒，五粮液和泸州老窖都出了年报一季报了，和预期差不多，增速继续往下跌一个台阶，现在看上去基本就不可能增长了，当然现在估值也不算贵，从贴现率角度来说是比较合理的，但凡想要估值高，就必定要有高增速，现在白酒是没有高增速的，所以十五倍左右的估值是挺合理的，如果未来它能重回高增速，估值自然可以拔高，但未来能不能回到高增速，至少百分之二十以上的增长呢？坚信价值派认为一定可以，所以现在是困境底部，可以继续加仓，看空白酒派则认为白酒连现在的增速都未必保得住，所以还是不行，我个人是没啥想法的，未来有没有可能重新回到热钱增加，什么东西都要炒起来的时代呢？有可能，但不知道是多少年以后，所以如果要大大加仓白酒，一定要等到通缩结束，或者利率降到极低，或者房地产能重回上涨，没有这两个条件，我自己是不会大规模加仓白酒的。
接下来是元祖股份，一季报小爆了一个雷，不过它主要靠三季度卖月饼，所以一季报也不算很重要，来回就多几分钱的事情，但从这一点上看消费是真的不行，基本上是全行业的不行，这个行业是一定要指望出点什么文件的，比如国补，降息，发补贴什么的，而且也确实是一个大的方向，题材来了，涨起来也是不怎么讲道理的，所以必需消费应该配置，也有一定的趋势性上涨，但业绩确实是不算太好，只能算是对冲地源风险的一个筹码，仓位控制在百分之五十以内吧。
接下来是大洋电机，这个股还是非常有成长股的风采的，除了恒铭达之外，增长最像那么一回事的就是这个大洋电机了，保持如此高增速的成长，这种只要仓位不重，是可以趋势持有的，这次贸易战也没有破坏它的上升趋势，而且波动非常大，挺适合做网格的，不喜欢短线策略的可以长期持有，直到景气度发生变化为止，喜欢做短线策略的可以用小部分仓位做点大网格，收益当真是很不错的。
两个做智能电表的企业炬华科技和林洋能源一季报都不行，可以说是难兄难弟了，看样子这个方向是不太行了，轻仓的就不用继续往上加仓了，重仓的该止损出一点就出一点，当然问题也不是特别大，它们两个买的时候都是低于十五倍估值，有一定折价的，现在业绩下降，估计滚动市盈率还是在十五倍左右，并不算高，要继续持有也可以，智能电表和风光伏发电，新能源这些密切相关，估计可能现在景气度不算太好吧，也说不定啥时候景气度来了就涨起来了，在科技板块中现在算是比较边缘的，没有太大的意思。
总结一下，感觉性价比最高的标的就是洛阳钼业，这个是要第一优先集买的，当然，也有可能开盘涨得太多，接下来就是科技里的恒铭达和大洋电机，这都是标准的科技成长股，求稳就是立讯精密了，再接下来就是煤炭，神华和中煤能源都算是不错，最后再考虑配置消费股和凯英网络之类，对贸易战并不太敏感的股票，最好是两头*，一边配置对贸易战不太敏感的必需消费，煤炭，磷矿类股票，另一边配置对贸易战高敏感的大宗金属，高科技成长类，只有消费升级最受伤，暂时没它的份。
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最近财报实在出得太多，就先只能简单分析一下，等这阵子年报出完了，再来一个个仔细分析各种基本面和景气度了，先有个大概的印象吧。
先说科技板块，立讯精密和恒铭达出了年报和一季报，立讯精密更是夸张的连中报预告也出来了，增长都是很不错的，尤其是恒铭达，我特意问了元宝为啥它的业务并不算非常高科技，但利润和主营却增长得非常快，结果元宝告诉我这个恒铭达其实技术水平还是挺高的，连黑灯工厂都搞出来了，能够全自动化生产，连工人都不用，那确实是很厉害，也不需要工厂外迁，试想一下连工人都没有，工资成本就不算啥，所以这两个科技股都是可以投资观察的，立讯精密稳定性强，但家大业大，转型不那么容易，恒铭达是什么赚钱加工什么，毛利率高，专挑有利润的产品来，成本控制好，效率高，因此求稳的话买科技股就可以看立讯精密，它连中报预增百分之二十都搞出来的，闭着眼睛等增长就行了，求增长的话就看恒铭达，也许再高增个一两年，股价受景气度推动就不知道涨哪去了，现在两股都还算是低点，在科技股里是比较有投资价值的。
接下来是凯英网络，这股去年四季度不行，但今年一季度又行了，还是双位数增长，在游戏股里算是不错的，但风头没有盖过最近很火的三七互娱，三七互娱的业绩出人意料的大增长，凯英网络对比起来就显得有点平平无奇，但从长期角度看，凯英网络的增长还是比三七互娱更扎实一点，现在业绩增长暂时确定了，还是可以继续关注的。
接下来是洛阳钼业，螺母是真的牛，在去年高基数的情况下继续百分之九十增长，恐怖如斯，今天开盘估计比较难买到，但利润是绝对可以期待的，我估计它今年业绩有可能要一块钱以上，目前七块一的股价相比起来就太低了一点，所以这股可以重点关注，只要跌下来就可以随便买，仓位可以加到最高一成五，底层资产全是铜，钴，黄金一类，啥也不怕，长期持有肯定赚钱。
接下来是晋控煤业，煤炭板块也出了几个年报，其实比我们想像中要好不少，有些煤企基本就没怎么降，晋控煤业算是业绩下降得比较多的，也只下降百分之三十左右，但晋控煤业的估值已经打过一个大大的折扣了，所以问题也不大，煤炭板块主要可以关注神华和中煤能源，据说这两个是煤炭企业里采储比最高的企业，现在煤炭的景气度不算好，因此可以比较容易的收集便宜的筹码，煤炭的景气度来源就是去全球化，如果我们进口不到便宜又好用的外国煤，本土煤价肯定会上涨，所以它和科技的逻辑是反着来的，只要贸易战开打，煤的景气度就有可能提高，现在是股价比较低，容易建仓的时候，可以建个百分之五左右的仓位来抵抗贸易战。
接下来是白酒，五粮液和泸州老窖都出了年报一季报了，和预期差不多，增速继续往下跌一个台阶，现在看上去基本就不可能增长了，当然现在估值也不算贵，从贴现率角度来说是比较合理的，但凡想要估值高，就必定要有高增速，现在白酒是没有高增速的，所以十五倍左右的估值是挺合理的，如果未来它能重回高增速，估值自然可以拔高，但未来能不能回到高增速，至少百分之二十以上的增长呢？坚信价值派认为一定可以，所以现在是困境底部，可以继续加仓，看空白酒派则认为白酒连现在的增速都未必保得住，所以还是不行，我个人是没啥想法的，未来有没有可能重新回到热钱增加，什么东西都要炒起来的时代呢？有可能，但不知道是多少年以后，所以如果要大大加仓白酒，一定要等到通缩结束，或者利率降到极低，或者房地产能重回上涨，没有这两个条件，我自己是不会大规模加仓白酒的。
接下来是元祖股份，一季报小爆了一个雷，不过它主要靠三季度卖月饼，所以一季报也不算很重要，来回就多几分钱的事情，但从这一点上看消费是真的不行，基本上是全行业的不行，这个行业是一定要指望出点什么文件的，比如国补，降息，发补贴什么的，而且也确实是一个大的方向，题材来了，涨起来也是不怎么讲道理的，所以必需消费应该配置，也有一定的趋势性上涨，但业绩确实是不算太好，只能算是对冲地源风险的一个筹码，仓位控制在百分之五十以内吧。
接下来是大洋电机，这个股还是非常有成长股的风采的，除了恒铭达之外，增长最像那么一回事的就是这个大洋电机了，保持如此高增速的成长，这种只要仓位不重，是可以趋势持有的，这次贸易战也没有破坏它的上升趋势，而且波动非常大，挺适合做网格的，不喜欢短线策略的可以长期持有，直到景气度发生变化为止，喜欢做短线策略的可以用小部分仓位做点大网格，收益当真是很不错的。
两个做智能电表的企业炬华科技和林洋能源一季报都不行，可以说是难兄难弟了，看样子这个方向是不太行了，轻仓的就不用继续往上加仓了，重仓的该止损出一点就出一点，当然问题也不是特别大，它们两个买的时候都是低于十五倍估值，有一定折价的，现在业绩下降，估计滚动市盈率还是在十五倍左右，并不算高，要继续持有也可以，智能电表和风光伏发电，新能源这些密切相关，估计可能现在景气度不算太好吧，也说不定啥时候景气度来了就涨起来了，在科技板块中现在算是比较边缘的，没有太大的意思。
总结一下，感觉性价比最高的标的就是洛阳钼业，这个是要第一优先集买的，当然，也有可能开盘涨得太多，接下来就是科技里的恒铭达和大洋电机，这都是标准的科技成长股，求稳就是立讯精密了，再接下来就是煤炭，神华和中煤能源都算是不错，最后再考虑配置消费股和凯英网络之类，对贸易战并不太敏感的股票，最好是两头*，一边配置对贸易战不太敏感的必需消费，煤炭，磷矿类股票，另一边配置对贸易战高敏感的大宗金属，高科技成长类，只有消费升级最受伤，暂时没它的份。