今天为大家分析的股票是云天化，代码600096。
云天化是一支磷肥板块的股票，属于周期价值类，基本面非常简单，可以做为价值备选。
目前云天化股价二十出头，滚动市盈率七倍左右，这个估值是相当低的，一般都是未来业绩可能不好，或者长期无景气度增长企业才会有这样低的估值，但我仔细看了下云天化的业绩成长情况，发现它未来业绩的确有可能降低，但应该不会降低太多，假设降低百分之二十的话，那也是九倍左右的估值，依然有不低的吸引力，因此足够低的折价可以弥补低增长的缺点。
分红情况来看，云天化的分红率只有百分之三十左右，是比较低的，股息率暂时是五个点不算太低，未来有没有可能提高分红率呢？我觉得是有一定希望的，因为这公司的现金流那是非常好，帐上应该是躺了大量现金的，如果分红率提高，那么硬算股息率的话，公司的估值依然过低，假设分红率提到百分之五十的价值股标准水平，每股分红一块五的话，那至少也要和莱克电器看齐，股价涨到二十五块以上才算比较合理。
景气度方面，云天化现在的景气度应该是比较好的，将来磷矿石价格会不会降低我不知道，但现在我们是死保农业的，耕地面积已经降低到一个非常危险的水平了，在去全球化的背景下，总不可能无底限的提高对外依存度吧？因此内部磷肥消耗应该是比较确定不会大幅减少的，那云天化的基本盘就不会丢。
技术形态上看，云天化的长均线是明显多头排列的，三十季线十二块左右，现在的股价还能买入，再高，涨破二十四块我就肯定不会买入了，短线形态也可以，均线粘合形态，现在买不会吃亏。
总之，云天化这股票是可以看一看二十五块的股价的，有一定上涨空间，基本面非常好，景气度一般，资金面也还算好，在周期价值股里算是不错的，股息率也挺高，仓位配置可以稍微重点，买到百分之五左右应该问题不大，缺点是长线涨得太多，不知道景气度能不能维持，而且没啥想象空间，基本没题材，盘子也稍微大了一点，没有短线资金喜欢，作为周期价值的中军配置还是可以的。
目录
今天为大家分析的股票是云天化，代码600096。
云天化是一支磷肥板块的股票，属于周期价值类，基本面非常简单，可以做为价值备选。
目前云天化股价二十出头，滚动市盈率七倍左右，这个估值是相当低的，一般都是未来业绩可能不好，或者长期无景气度增长企业才会有这样低的估值，但我仔细看了下云天化的业绩成长情况，发现它未来业绩的确有可能降低，但应该不会降低太多，假设降低百分之二十的话，那也是九倍左右的估值，依然有不低的吸引力，因此足够低的折价可以弥补低增长的缺点。
分红情况来看，云天化的分红率只有百分之三十左右，是比较低的，股息率暂时是五个点不算太低，未来有没有可能提高分红率呢？我觉得是有一定希望的，因为这公司的现金流那是非常好，帐上应该是躺了大量现金的，如果分红率提高，那么硬算股息率的话，公司的估值依然过低，假设分红率提到百分之五十的价值股标准水平，每股分红一块五的话，那至少也要和莱克电器看齐，股价涨到二十五块以上才算比较合理。
景气度方面，云天化现在的景气度应该是比较好的，将来磷矿石价格会不会降低我不知道，但现在我们是死保农业的，耕地面积已经降低到一个非常危险的水平了，在去全球化的背景下，总不可能无底限的提高对外依存度吧？因此内部磷肥消耗应该是比较确定不会大幅减少的，那云天化的基本盘就不会丢。
技术形态上看，云天化的长均线是明显多头排列的，三十季线十二块左右，现在的股价还能买入，再高，涨破二十四块我就肯定不会买入了，短线形态也可以，均线粘合形态，现在买不会吃亏。
总之，云天化这股票是可以看一看二十五块的股价的，有一定上涨空间，基本面非常好，景气度一般，资金面也还算好，在周期价值股里算是不错的，股息率也挺高，仓位配置可以稍微重点，买到百分之五左右应该问题不大，缺点是长线涨得太多，不知道景气度能不能维持，而且没啥想象空间，基本没题材，盘子也稍微大了一点，没有短线资金喜欢，作为周期价值的中军配置还是可以的。